Akcie Golden Entertainment září, nabízejí velké výhody, říká analytik
Zveřejněno 28. dubna 2021, 8:21 hod
Poslední aktualizace: 28. dubna 2021, 11:21.
Akcie Golden Entertainment (NASDAQ: GDEN), již v horkém tempu, nabízejí značný potenciál zhodnocení. To se děje, když ožívá segment Las Vegas Resident (LVL) a do Nevady přichází více Kalifornčanů, poznamenává analytik prodeje.
Analytik společnosti B. Riley, David Bain, dnes zahájil pokrytí operátora Strat hodnocením nákupu a cílovou cenou $ 48 za 12 měsíců. To je 60% nárůst od uzavření 27. dubna. Zpráva Baina má pozitivní dopad na zlaté akcie, protože akcie vzrostly o šest procent na počátku obchodování oproti objemu, který zřejmě zastiňuje denní průměr. Zásoby jsou od začátku roku o 58 procent vyšší.
Věříme, že místní portfolio her a zábavy GDEN je jedinečné a silně koreluje s krátkodobými i dlouhodobými růstovými faktory, ačkoli jeho podíl je oceněn o více než 3 obraty nižší než srovnatelný “řekl analytik B. Riley.
Jeho zisk před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA) u provozovatele her za první tři čtvrtletí letošního roku je o pět, sedm a devět procent vyšší než konsensuální prognózy.
Společnost Golden sídlí v 10 Las Vegas, z nichž devět se nachází v jižní Nevadě a druhou je Rocky Gap v Marylandu.
Golden Stock Milující lidi z Las Vegas
Stejně jako u mnoha menších provozovatelů hazardních her se Golden Entertainment spoléhá hlavně na místní provoz. Díky tomu je akce hrou motivovanou vládními pobídkami a rostoucí úrovní očkování proti koronavirům.
Bain poznamenává, že společnost generuje 85 procent svých příjmů LVL a je dominantní silou v nabídce hyperlokálních her v Las Vegas. Divize zábavy společnosti PT provozuje v Nevadě více než 60 barů, hospůdek a neformálních restaurací - což je plus v době, kdy analytik B. Riley vidí „dynamický růst na trhu barů / taveren / prohlídek v Las Vegas“.
" Peněženka GDEN nyní těží z řady post-COVID faktorů, včetně návratu primární, starší demografické skupiny do místních kasin. ~ 80 procent plus GDEN EBITDA se generuje v NV (většinou lokální hře), jedné z nejrychleji rostoucích populací podporovaných kalifornskou migrací, řekl Bain.
Více výhod pro investory do zlata
Trasa Golden vede v Montaně a Nevadě, přičemž Illinois a Pensylvánie budou brzy možné. Pokud by se Pensylvánie připojila k tomuto kruhu, mohla by být hlavním katalyzátorem zlatých akcií.
"GDEN již navázala partnerství s více místy, pokud budou schváleny pennsylvánské trasy." Počítáme, že každých 1,06 míst obsluhovaných GDEN je 7 $. 35 za akcii, řekl Bain. "Dlouhodobý trh v Pensylvánii by mohl hostovat ~ 30 000 míst a GDEN by podle našeho názoru mohl sloužit ~ 25% trhu." "
Herní společnost také vlastní 17 akrů nevyužité půdy na Stripu, což podle Baina stojí 4 $. 60 sdílení. Golden také vlastní veškerou půdu, na které jeho kasina fungují - nemovitosti v hodnotě 1,2 miliardy dolarů. Analytik tvrdí, že v ceně akcie není zahrnut žádný faktor.
Další výhodou pro Golden je, že: podle předchozí dohody se očekává, že obdrží 75 milionů $ od William Hill by měl převzít britský sázkařský operátor. Společnost Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) minulý týden ukončila akvizici společnosti William Hill. Bain říká, že peněžní tok by mohl být použit k financování návratu kapitálu investorům do zlata ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku, ačkoli nespecifikoval, zda by to mělo být ve formě zpětného odkupu nebo dividendy.
