DraftKings se propadl, protože tři analytici snížili cílové ceny
Datum zveřejnění: 10. května 2021, 11: 43 hod.
Poslední aktualizace: 10. května 2021, 14: 15 hod.
DraftKings (NASDAQ: DKNG) dnes pokračuje v prudkém poklesu, protože nejméně tři analytici dnes snížili prognózu ceny sázkové kanceláře.
Akcie poskytovatele Daily Fantasy Sports (DFS) se v pondělí na začátku obchodování propadly o více než šest procent poté, co se minulý týden propadly o 14,54 % a za poslední měsíc o 20,77 %. DraftKings se v březnu propadl o 38 procent z 52týdenního maxima a zdá se, že toto krveprolití inspiruje analytiky ke snížení odhadů ceny tohoto jména.
Analytik společnosti Morgan Stanley Thomas Allen snížil cílovou cenu DraftKings na 63 z $ 66, ale potvrdil rating "outperform" pro akcie a nabídl několik býčích komentářů.
Tržby byly výrazně nad naším očekáváním a výhled tržeb na rok 2021 byl (opět) mnohem vyšší, ale vedení společnosti se letos zaměřilo na vyšší zisk před započtením úroků, daní a odpisů (EBITDA) a vydá výrazně více akciových kalkulací, než jsme očekávali," uvedl Allen.
Minulý týden bostonská společnost DraftKings vykázala v prvním čtvrtletí nižší než očekávanou ztrátu příjmů, čímž překonala výsledky společnosti Outlook nsus a zároveň zvýšila výhled příjmů na rok 2021.
Allen vidí, že DraftKings ovládá 25 procent trhu sportovního sázení a 18 procent segmentu iGaming. Jeho cílová hodnota $ 63 je základním scénářem a v extrémním případě medvěda by čas mohl klesnout na $ 11. Jeho býčí prognóza je však 182 - téměř čtyřnásobek současného čísla. )
Nedostatečná ziskovost u akcií DraftKings
DraftKings se stal samostatnou veřejnou společností v dubnu 2020 a v té době panovaly obavy ohledně nákladů na získání zákazníků a náběhu provozovatele k ziskovosti.
Podle nejoptimističtějších prognóz přestane herní společnost prodělávat někdy v roce 2022. Někteří analytici se však domnívají, že ztráty EBITDA se zastaví až v příštím roce. Analytik společnosti Needham Bernie McTernan snížil svůj odhad ceny DraftKings na $ 73 z $ 81 pouhé dva týdny po zveřejnění své původní předpovědi.
Jako důvod snížení ratingu uvedl rostoucí ztrátu EBITDA a skutečnost, že trh upřednostňuje hodnotu akcií před mírou růstu. Stále však hodnotí DraftKings jako "buy" a je nadšený plány společnosti na integraci sociálních médií do platformy sportovního sázení, což by mohlo vytvořit záviděníhodný síťový efekt.
Analytik společnosti Craig-Hallum Ryan Sigdahl snížil cílovou hodnotu pro akcie DraftKings z $ 70 na $ 60. Stále hodnotí tento název jako "buy" a říká, že "agresivní" výdaje se v dlouhodobém horizontu vyplatí, protože provozovatel se stane jedním z lídrů na trhu, kterému bude pravděpodobně dominovat malý počet hráčů.
Na obranu DraftKings
Někteří analytici se drží kapitálu z problémových her. Analytik společnosti Cowen Stephen Glagola zvýšil své odhady tržeb DraftKings a zároveň poznamenal, že prognózy společnosti pro druhou polovinu letošního roku by se mohly ukázat jako konzervativní.
Michael Graham ze společnosti Canaccord Genuity rovněž zvýšil odhady tržeb a uvedl, že
Předpověď DraftKings.
"Jsme povzbuzeni příznivým prostředím v odvětví, protože v celé zemi se zrychlil pokrok v legalizaci online sportovního sázení a četná nedávná strategická partnerství a akvizice pomáhají společnosti DraftKings rozvíjet její mediální strategii a rozšiřovat nabídku produktů," uvedl analytik ve zprávě pro klienty. "Navzdory konkurenčnímu trhu nám tyto faktory dávají jistotu, že výrazný růst příjmů bude pokračovat, jakmile Spojené státy přijmou online sportovní sázení."
